投資要點:
行業(yè)要聞.
量子信息等9大國家重點研發(fā)計劃已啟動實施.
工信部發(fā)布數(shù)據(jù)凸顯消費新趨勢.
春節(jié)中國銀聯(lián)網(wǎng)絡交易達3121億.
廣電總局將組建中廣移動布局5G.
中國聯(lián)通正式發(fā)布4G用戶數(shù):總數(shù)達4942萬戶.
聯(lián)通啟動LTE三期集采規(guī)模達46.9萬基站.
中國聯(lián)通啟動2016年電信智能卡集采.
重要公司公告.
中天科技中標2.4億元海纜項目.
中興發(fā)布新一代小型化RRU系列產(chǎn)品.
天喻信息:果核科技參與指紋支付開發(fā).
鍵橋通訊中標3635萬系統(tǒng)升級項目.
金亞科技擬出資1000萬元成立全資子公司.
武漢凡谷擬300萬美元香港設立金融公司.
走勢與估值.
上周是春節(jié)后第一個交易周,指數(shù)延續(xù)節(jié)前的小反彈節(jié)奏,持續(xù)性走高,成交量也進一步增長。市場中VR、移動支付以及軍工等熱點輪番刺激,各板塊活躍度明顯增強,顯示出節(jié)后市場參與度逐步提升。各板塊中電子、國防軍工和建筑材料漲幅居前,而銀行、休閑服務和食品飲料板塊漲幅較少。個股方面TMT事件驅(qū)動,小盤股走勢明顯強于大盤股,部分個股連續(xù)漲停。通信板塊整體上漲6.11%,子行業(yè)中,運營板塊上漲5.53%,設備板塊上漲6.22%。,跑贏滬深300指數(shù)4個百分點。個股中與熱點契合的烽火電子、碩貝德和天澤信息漲幅較大,超過20%,而本周只有4只股票下跌,分別是中國天楹、宜通世紀、康欣新材和富春通信,可以看出通信類板塊反彈較為強烈,顯示出小盤股彈性較好。截止到2月19日,剔除負值情況下,BH通信板塊TTM估值為53.65倍,相對于全體A股估值溢價率為325%,短期內(nèi)該板塊估值壓力有所上升。
投資策略.
上周大盤雖然受到外圍市場波動影響低開,但是在市場內(nèi)在一系列熱點的拉動下,氣氛活躍,成交量溫和放大,市場情緒較為穩(wěn)定,雖然期間公布了新股發(fā)行消息,但是沒有抑制住市場的熱情。再加上周末消息面利好頻頻釋放,投資者入市的信心逐步增強。個股的良好的業(yè)績與高送轉(zhuǎn)刺激已經(jīng)隨著年報逐步開始兌現(xiàn),因此我們需要進一步挖掘出有價值的熱點,在大盤即將走強之際,逢低介入并持有。特別是對通信行業(yè)這種高彈性的板塊,抓住熱點(如VR、移動支付和涉及軍工)更重要,因此我們還是以今年運營商的投資布局重點為出發(fā)點,積極尋找內(nèi)生與外在型因素推動通信類個股,并結(jié)合市場熱點,積極逢低配置,并以波段的思維來持倉,股票池推薦永鼎股份、勝利精密、聯(lián)建光電和信威集團。